본 글은 볼린저 밴드란 무엇인지 볼린저 밴드 뜻과 의미를 기반으로 개념을 설명하며 설정값과 계산식을 바탕으로 계산법 설명을 통해 볼린저 밴드 원리와 보는법에 대한 핵심적인 내용을 설명하고 있습니다.
주식 거래를 비롯해 선물 거래 및 옵션 거래는 물론이고 실물자산과 가상자산 등 다양한 투자 자산을 거래하는 과정에서 다양한 투자 관련 지표들과 데이터를 활용합니다.
이 과정에서 흔히 보조지표로 불리는 다양한 투자 도구들을 활용해 산출된 기술적 분석 결과를 바탕으로 매매 시점과 매매 가격을 포함한 다양한 투자와 관련된 사항들을 결정합니다.
이번 글에서는 주식 투자를 포함한 다양한 분야에서 활용될 수 있는 투자 보조지표 중 하나인 ‘볼린저 밴드(Bollinger Band)’에 대한 내용을 설명드리려고 합니다.
볼린저 밴드 뜻과 개념
볼린저 밴드란 주가 또는 지수와 같은 시계열 데이터의 변동 범위를 설정해 데이터의 변동성을 분석하는 기술적 분석 도구이자 투자 보조지표 입니다.
볼린저 밴드는 이동평균 계산법과 표준편차 계산법을 활용해 가격의 변동 범위를 계산합니다.
볼린저 밴드는 존 볼린저(John A. Bollinger)에 의해 1980년대 초 개발되었으며, 주가를 포함해 선물과 옵션 등 다양한 투자 상품 가격의 흐름을 분석하고 예측하는데 폭넓게 활용되고 있습니다.
이러한 볼린저 밴드는 주가와 같은 시장 상품 가격의 형성과 그 흐름이 일정한 범위 내에서 상당수 발생하고 진행된다는 것을 기초로 하고 있습니다.
볼린저밴드는 캔들 차트(Candle Stick Chart), 선 차트(Line Chart), 바 차트(Bar Chart) 등 다양한 기술적 주가 차트 유형과 결합되어 활용될 수 있습니다.
뿐만 아니라, 볼린저밴드 공식은 시간의 흐름을 기반으로 한 가격 데이터를 계산하는 과정으로 구성되어 있기 때문에 주식과 선물 및 옵션과 가상 자산의 가격 데이터는 물론이고 국내외 주식시장 지수 및 상품 가격 지수를 포함해 다양한 시계열 데이터(Time eries Data)를 분석하는데 활용될 수 있습니다.
한편, 볼린저 밴드 분석 방법은 ‘볼린저 밴드’라고 불리는 일정한 가격 범위를 활용해 주가의 형성 분포와 그 흐름의 전개 양상 및 상태를 분석하고 예측하는 분석 방법입니다.
볼린저 밴드 원리와 계산식 및 계산법
볼린저 밴드 원리는 주가의 이동평균과 표준편차를 기반으로 주가의 변동 범위(변화 범위)를 계산해서 설정하는 것 입니다.
볼린저 밴드의 주가 변동률 범위는 중심선을 기준으로 상단선(상한선)과 하단선(하한선)으로 구성됩니다.
볼린저 밴드 중심선은 특정 기간 동안의 이동평균 계산값이며, 상한선과 하한선은 이동평균 계산값에 주가의 표준편차에 승수를 곱한 값을 더하고 빼는 계산 방법을 통해 산출합니다.
볼린저 밴드 계산식(공식)
- 중심선 : 주가 이동평균
- 상단선(상한선) : 주가 이동평균 + (주가 표준편차 X 승수)
- 하단선(하한선) : 주가 이동평균 - (주가 표준편차 X 승수)
‘주가 이동평균’은 특정 기간 동안의 주가 평균을 의미하며, ‘주가 표준편차’는 해당 기간 동안의 주가의 분산 정도를 의미합니다.
다음은 볼린저밴드 공식을 이해하는데 있어 도움이 되는 글 입니다.
이러한 볼린저 밴드는 이동평균 기간과 승수에 대한 설정값에 의해 그 계산 결과에 차이가 발생합니다.
볼린저밴드 설정값으로 주로 활용되는 수치는 다음과 같습니다.
주요 볼린저 밴드 설정값
- 이동평균 : 20
- 승수 : 2
여기서 이동평균 설정값이 20 이라는 것은 20 거래일 동안의 주식 거래를 통해 형성된 주가 수치들을 의미하며, 승수 2는 주가 변동률의 상한선과 하한선의 범위를 주가 표준편차의 2배로 설정한다는 것을 의미합니다.
만약, 볼린저밴드의 이동평균 계산 기간을 증가하게 되면, 주가 분석 시 고려하는 주가의 기간을 증가시키는 것과 같은 것이며, 표준편차를 산출하는 기간도 함께 증가해야 합니다.
승수를 증가하거나 감소한다는 것은 주가 분석 시 고려하는 주가 변동률 범위를 넓히거나 혹은 좁히는 것을 의미합니다.
볼린저 밴드는 그 계산 공식에서도 알 수 있는 것 처럼, 분석 대상 거래일의 기간과 승수에 따라 상이한 결과가 양산될 수 있습니다.
이동평균과 표준편차를 계산하는 단계에서 활용되는 주가는 기본적으로 종가를 의미하는 것이며, 볼린저밴드를 기반으로 주가를 분석하는데 있어 종가를 포함한 고가와 저가 혹은 시가를 반영하는 계산 방법을 활용하는 경우도 있습니다.
이동평균 계산값과 표준편차 계산값을 산출하는 과정에서 종가만을 대상으로 하는 것과 종가를 포함한 고가와 저가의 평균값을 반영하는 볼린저 밴드 계산 방법은 그 결과에서 차이가 발생할 수 있다는 점을 충분히 고려해야 합니다.
뿐만 아니라, 승수를 결정함에 있어 수치를 증가하는 경우, 주가 변동 범위가 승수가 낮을 때에 비해 크게 형성이 되며, 반대의 경우, 주가 변동 범위로 설정되는 상단선과 하한선의 폭이 좁아지게 됩니다.
볼린저 밴드 보는법과 고려사항
볼린저 밴드를 통해 주가 차트를 볼 때는 기본적으로 볼린저 밴드의 원리와 계산법을 기본적으로 숙지하는 것이 매우 중요합니다.
볼린저밴드 기반 주가 차트 분석 과정에서는 매우 다양한 요소들을 고려할 수 있는데요.
이 중에서도, 볼린저 밴드 보는법의 핵심은 기본적으로 ‘가격 밴드 폭의 확장과 축소’와 ‘가격 밴드 내외에서의 주가 위치’ 및 ‘가격 밴드의 진행 방향’을 확인하고 분석하는 것 입니다.
가격 밴드 폭의 확장과 축소
우선, 볼린저 밴드의 확장 또는 축소는 일정 기간 동안의 주가 변동률이 증가하거나 혹은 감소할 때 발생합니다.
볼린저밴드 폭이 확장되는 경우(넓어지는 경우), 주가가 이전 보다는 비교적 급격하게 상승하거나 혹은 하락하는 상황으로 볼 수 있으며, 볼린저밴드 폭이 축소되는 경우(좁아지는 경우), 주가가 이전 보다는 비교적 낮은 변동률을 바탕으로 등락 흐름을 전개하는 상황이라고 볼 수 있습니다.
따라서, 가격 밴드 폭이 확장 또는 축소되는 경우에는 주가가 새로운 방향 움직이고 있고, 이로 인해, 새로운 추세를 형성할 수 있는 가능성을 이전 보다는 다소 높아지지 않을까 기대하거나 혹은 추정할 수 있는 수준 정도 됩니다.
물론, 강한 매수세를 기반으로 주가가 급격하게 상승하며 볼린저 밴드가 확장되는 상황이라면, 밴드 상단을 상향 돌파 상승해서 추가적인 주가 상승을 고려할 순 있습니다.
하지만, 오히려 예상과는 다르게, 밴드 상단 가격대가 저항 가격대 역할을 해서 오히려 조정 성격의 하락 흐름이 진행되는 부분 역시 배제할 수 없다는 점을 충분히 고려해야 합니다.
가격 밴드 내외에서의 주가 위치
다음으로 볼린저밴드 주가 차트를 볼 때 중요하게 고려해야 할 부분은 볼린저밴드 안쪽이나 혹은 바깥쪽에서의 주가 위치 입니다.
주가가 중심선에 가까운 위치에서 중심선을 기준으로 등락을 거듭하며 가격 밴드 폭이 좁아지는 경우, 주가는 일정 기간 동안의 평균 범위 내에서 주가가 형성되며 변동률이 상대적으로 낮은 상태로 고려할 수 있습니다.
반대로, 중심선에서 멀어져 상단선(상한선) 혹은 하단선(하한선) 쪽으로 주가가 서서히 움직일 경우에는 주가가 기간 변동률 범위를 넘어선 주가 상승 혹은 하락 흐름이 전개되고 있다는 것을 의미합니다.
가격 밴드의 진행 방향
볼린저 밴드의 상단과 하단이 일정한 폭을 유지하며 수평 각도에 가깝게 형성된 상태에서 주가 흐름이 가격 밴드 상단과 하단으로 등락을 거듭하는 경우, 주가 흐름이 박스권 형태로 전개되는 상황을 추측할 수 있습니다.
한편, 가격 밴드가 상승하거나 혹은 하락하는 방향으로 진행되는 경우, 주가가 일정한 범위 내에서의 등락률을 기록하며 지속적으로 상승하거나 혹은 하락하는 상황으로 고려할 수 있습니다.
볼린저 밴드 상단을 돌파해서 상승한다는 것과 하단을 이탈하며 하락하는 것 자체에 지나치게 큰 의미를 두는 것은 주가 흐름을 분석하는데 오히려 어려움을 초래할 가능성을 염두해야 합니다.
물론, 중요한 매매 신호로서 활용할 수 있다고 생각할 순 있어도, 오히려, 볼린저밴드 상단과 하단이 상황에 따라 지지 가격대와 저항 가격대 역할을 모두 할 수 있다는 점을 고려해야 합니다.
