본 글은 총자산이익률 ROA란 무엇인가에 대한 ROA 뜻과 개념을 포함해 총자산순이익률 ROA 공식 및 계산법과 함께 ROA 분석 시 참고사항을 제공합니다.
영리적 기업은 부채와 자본으로 구성된 자산을 바탕으로 수익을 창출하는 영리활동을 하게 됩니다.
따라서 기업의 자산을 최대한 활용해 총자산이익률을 높였다면 효율적인 경영을 하였다고 할 수 있습니다.
총자산이익률 또는 총자산순이익률로 불리는 ROA (Return On Asset) 는 이런점에서 기업 경영자를 비롯해 투자자들과 기업 분석가들에게 매우 중요한 지표라고 볼 수 있습니다.
ROA란 일정 기간 동안 기업이 창출한 순이익이 기업의 총 자산에서 차지하는 비율입니다.
즉, 총자산이익률 ROA는 기업의 자산인 부채와 자본을 활용해서 어느정도 이익을 창출했는지 알려주는 중요한 기업 분석 지표 이자 투자 지표라고 볼 수 있습니다.
다음은 총자산이익률 ROA 계산 공식입니다.
총자산이익률 ROA는 당기순이익을 총자산으로 나눈 값에 100을 곱함으로써 기업의 일정기간 동안 창출한 순이익에 해당하는 당기순이익이 총 자산 대비 어느정도 되는지 알려주는 비율이라 할 수 있습니다.
총자산이익률 ROA이 높은 회사 또는 ROA를 높인 회사라면 총 자산이 늘지 않은 상태에서 당기순이익이 크게 증가한 회사가 가장 이상적인 경우라고 볼 수 있습니다.
기업의 총 자산이라는 것은 기업의 모든 자본 (총 자본)과 모든 부채 (총 부채)를 의미합니다.
총자산이익률 ROA를 통해 자신이 가진 모든 재원을 가지고 순이익을 어느정도 내는지 알 수 있게 되는 것입니다.
따라서 총자산이익률 ROA가 높은 기업이 같은 기업이라도 좋은 기업이라고 할 수 있습니다.
그만큼 자산 대비 순이익이 높은 기업이기 때문입니다. 정확하게는 총 자산 대비 당기순이익이 높은 기업이기 때문이라는 것이죠.
당기순이익은 일정기간동안 기업의 각종 비용을 제거한 기업이 창출한 순이익이라는 점에서 그 의미가 더욱 높아집니다.
매출이 높은 기업은 영업 능력, 대내외적 여건이 좋아진 상태라는 것을 의미하기 때문에 물론 긍정적인 기업이지만, 비용이 막대하게 지출한 상태라면 그 비용을 줄이는 것 또한 기업의 또다른 도전 과제가 되기 때문에 긍정적이라고 볼 수 없습니다.
총자산이익률 ROA는 당기순이익을 기반으로 하고 있다는 점에서 기업의 경영 효율성을 손쉽게 알 수 있게 해줍니다. 그러나 이 총자산이익률 ROA 분석 시 참고해야 할 사항이 있습니다.
총자산이익률 ROA 분석 시 가장 많이 놓치는 부분이 단지 총자산이익률 ROA 수치만을 참고한다는 점 입니다.
총 자산이라는 것은 엄연히 자본과 부채를 포함하고 있기 때문에 자본이 대폭 감소하거나 부채가 대폭 감소한 경우 단기간 총자산이익률 ROA가 높게 나오는 경우가 존재합니다.
이 경우, 높은 총자산이익률 ROA 수치는 단지 기업의 경영 성과를 포장하는 것에 지나지 않기 때문에 총자산이익률 ROA 분석을 기반으로 투자를 할 경우 조심해야 할 사항이라고 볼 수 있습니다.
또한, 총자산이익률 ROA 수치가 전기 혹은 일정 기간 동안 수치와 같거나 비슷하다고 기업의 경영 효율성이 괜찮다고 판단하는 경우가 있습니다.
총자산이익률 ROA 분석 시에는 반드시 기업의 자본과 부채 변동 사항을 동반해서 점검해야 합니다.
부채가 크게 늘면서 당기순이익이 증가하였다면, 다음 기간에 발표되는 총자산이익률 ROA 수치가 하락하는지 주의 깊게 살펴봐야 합니다.
총자산이익률 ROA 분석 시 당기순이익의 상세한 내역이 있는 손익계산서를 확인해야 합니다.
손익계산서 내용 중 매출액의 비중을 확인하고, 당기순이익의 증가 또는 감소 혹은 고정의 원인을 파악한 다음 총자산이익률 ROA 수치를 여러 기간 동안 어떻게 변했는지 그 흐름과 추세를 확인하는 것이 중요합니다.
