ETF란 무엇인지 상장지수펀드 ETF 뜻과 ETF기초자산종류 및 ETF수익률원리, ETF투자전략 및 레버러지ETF 인버스ETF 개념과 국내 ETF종목 해외 ETF종목 매매 주의사항을 설명합니다.
ETF 투자전략 설명에서는 2X ETF 종목, 3X ETF 종목에서 제공하는 ETF 투자 레버러지 비율에 관한 설명을 추가적으로 제공합니다.
ETF란 무엇인가에 대한 부분부터 설명을 드리도록 하겠습니다.
ETF란 기초자산 거래 수익률을 추종하는 투자 포트폴리오를 바탕으로 운용되는 펀드가 증권거래소에 상장되어 거래되는 증권을 뜻 합니다.
ETF는 Exchange Traded Fund의 줄임말 입니다.
ETF란 무엇인지 그 뜻에서 보면 ETF는 기초자산의 가격 움직임과 수익률을 추종하는 것을 목표로 하고 있습니다.
ETF 기초자산의 수익률을 추종한다는 것은 ETF 기초자산 가격이 변동함에 따라 발생하는 투자 수익률과 유사한 ETF 투자 수익률이 발생하도록 하는 것을 의미합니다.
따라서 ETF는 기초자산 수익률을 추종하도록 만들어졌다는 점에서 파생상품에 속합니다.
ETF를 상장지수펀드라 부르는 이유는 ETF 설계 시 주로 특정 지수 (예 : 금지수, 은지수, 주식시장지수, 증권지수, 업종지수, 테마지수) 를 추종하도록 구성되었기 때문입니다.
그러나 ETF는 특정지수만을 추종하는 것을 넘어 상장지수펀드 ETF 편입종목 구성을 변화하면서 상장지수펀드라는 이름을 넘어선 새로운 도전을 거듭하고 있는 투자상품입니다.
ETF투자상품은 흔히 ETF종목이라 부릅니다.
ETF종목이라 부르는 이유는 ETF가 회사주식처럼 주식시장에 상장되어 거래되기 때문입니다.
ETF수익률은 펀드라는 속성에 따라 펀드 내 편입종목을 어떻게 구성하느냐 그리고 편입종목 비율이 어떻게 되느냐에 따라 결정됩니다.
동일한 기초자산 종류를 바탕으로 ETF 편입종목을 구성하더라도 기초자산 편입비율에 따라 ETF수익률은 상이합니다.
ETF수익률은 또한 ETF편입종목의 유형, 종류, 특성, ETF운용비용, ETF수수료 등에 영향을 받습니다.
예를들어 두 종류의 골드ETF 'Gold ETF' 가 있고 국제 금 선물 수익률을 추종한다고 했을 때 첫 번째 골드ETF는 국제 금 선물 상품에 직접 투자하는 ETF이고, 두번째 골드ETF는 첫번째 골드ETF를 편입종목으로 할 경우 두 골드ETF 모두 국제 금 선물 수익률에 영향을 받지만 최종 수익률은 상이하게 됩니다.
ETF수익률에서 ETF운용비용, ETF수수료가 차지하는 비중은 비교적 적지만 그 영향력은 무시할 수 없습니다.
ETF운용비용 ETF운용수수료 등의 일종의 ETF비용이 높을 경우, ETF수익률은 상대적으로 ETF운용비용이 저렴한 ETF종목이 높을 수 밖에 없습니다.
ETF편입종목은 ETF운용 과정에서 정기적 비정기적으로 변합니다.
따라서 ETF투자자는 편입종목 변화 과정에 대해 중요하게 관찰하고 세심한 관심을 기울여야 합니다.
상장지수펀드 ETF 기초자산은 주가지수, 증권지수, 외화 환율, 금속, 곡물, 농산물, 육류, 에너지 등 다양합니다.
주가지수 증권지수 ETF 기초자산은 미국 다우지수, 나스닥지수, 러셀지수, 독일 DAX, 프랑스 CAC, 영국 FTSE, 일본 니케이지수, 홍콩 항상지수, 홍콩H지수 등 매우 다양합니다.
외화 환율 ETF 기초자산은 한국원화, 미국달러, 중국위안화, 유럽연합 유로화, 일본엔화, 영국파운드화 등이 있습니다.
금속 귀금속 ETF 기초자산은 금, 백금, 은, 구리 동, 니켈, 팔라듐 등이 있습니다.
에너지 ETF 기초자산은 WTI유, 브렌트유를 비롯한 각종 원유 및 난방유, 천연가스, 가솔린, 탄소배출권 등이 있습니다.
농산물 ETF 기초자산은 설탕, 커피, 코코아, 오렌지 주스, 목재 등이 있습니다.
곡물 ETF 기초자산은 쌀, 거친쌀, 귀리, 대두, 대두박, 대두유, 소맥, 소맥, 옥수수 등이 있습니다.
ETF 기초자산종류는 이외에도 다양한 종류들이 있습니다.
상장지수펀드 ETF 투자 시 가장 중요한 ETF 투자전략은 ETF 기초자산 가격 방향성을 기초로한 ETF 투자전략입니다.
ETF 기초자산 가격 움직임은 상승과 하락 또는 무변화로 구성됩니다.
ETF 기초자산 가격 움직임은 일반 상품 등의 가격과 각종 지수 수치의 움직임에서 상승, 하락, 무변화와 동일합니다.
이러한 상장지수펀드 ETF 기초자산 가격 움직임에 따라 ETF투자전략은 레버리지 ETF 투자전략, 인버스 ETF 투자전략으로 귀결됩니다.
레버리지ETF 투자전략은 기초자산 가격 시 수익을 내는 투자전략입니다.
인버스ETF 투자전략은 기초자산 가격 하락 시 수익을 내는 투자전략입니다.
레버리지 ETF 투자전략을 투자상품화한 ETF종목은 레버리지 Leverage 라는 단어가 ETF종목명에 있습니다.
인버스 ETF 투자전략을 투자상품화한 ETF종목은 인버스 Inverse 라는 단어가 ETF종목명에 있습니다.
ETF종목명에 레버리지 Leverage 인버스 Inverse라는 단어외에도 2X, 3X 등 비율이 표기된 경우가 있습니다.
이는 ETF 투자전략에서 중요한 ETF투자 레버리지 비율을 나타낸 것입니다.
ETF투자전략에서 기초자산 가격 방향성 외에도 중요한 것이 바로 ETF투자레버리지비율 입니다.
ETF투자 레버리지 비율은 투자 수익의 비율적 크기를 결정합니다.
2X ETF종목은 투자레버리지비율이 2배를 뜻 합니다.
3X ETF종목은 투자레버리지비율이 3배를 뜻 합니다.
물론, 2XETF, 3XETF외에도 더욱 높은 ETF투자 레버리지 비율을 나타낸 ETF종목 역시 많습니다.
ETF투자전략은 기초자산중류, 기초자산 가격성, 투자레버리지 비율의 구성과 조합을 어떻게 하느냐에 따라 매우 다양한 ETF투자 전략이 만들어질 수 있습니다.
대표적인 ETF투자전략 ETF투자방법은 다양한 기초자산을 바탕으로 한 ETF분산투자방법과 상이한 가격방향성을 가진 ETF종목의 ETF투자 레버리지 비율을 달리하는 ETF투자전략, 동일한 ETF종목에 대한 투자레버리지 비율에 따른 ETF투자금분산전략 등이 있습니다.
ETF투자 주의사항입니다.
ETF투자 시 가장 주의해야할 사항은 기초자산 가격 방향성입니다.
ETF기초자산가격 방향성이 ETF거래자의 예상, 예측, 추측, 기대와 다르게 되면 ETF매매에서 기초자산가격 변화비율 및 ETF투자 레버리지비율에 비례해 ETF투자수익 ETF투자손실이 발생합니다.
ETF 거개량은 ETF 종목 매매 시 주의깊게 고려해야 할 사항입니다.
상장지수펀드 ETF는 ETF종목별로 거래량 편차가 큰 편입니다.
상장지수 증권지수 레버리지 ETF, 인버스 ETF의 경우 ETF거래량이 상대적으로 높은 편입니다.
하지만 비교적 많은 ETF종목들은 ETF거래량이 매우 부족해 ETF거래를 통한 투자금 회수 시 어려움이 존재할 수 있습니다.
주식 투자에서도 거래량이 매우 부족할 경우, 매매가 힘들게 되는데요. 일부 ETF의 경우, 거래량이 생각보다 많이 부족한 경우도 있다는 점을 유의하셔야 합니다.
ETF 기초자산에 대한 이해도 역시 매우 주의해야 합니다.
ETF투자수익률에 대한 기대감으로 인해 ETF기초자산에 대한 이해와 정보수집을 하지 않거나 지속하지 않는 경우가 많습니다.
ETF는 시장 수급 상황 등의 영향도 물론 중요하지만 ETF 기초자산 변화, 특히, 해외 ETF 기초자산 가격 변화와 흐름 및 시장동향은 매우 중요합니다.
해외 ETF 기초자산 가격변화, 흐름, 시장동향 분석을 지속적으로 진행해야 합니다.
ETF투자 시 ETF투자수익 변동성 역시 주의해야 합니다.
ETF투자수익 변동성이란 ETF수익률 변동성을 뜻 합니다.
ETF란 무엇인지 그 뜻에서도 알 수 있듯이 ETF는 기초자산의 수익률에 직접적인 영향을 받습니다.
따라서 ETF기초자산 가격변동성이 비교적 클 경우 상장지수펀드 ETF 수익률 변동성 역시 비교적 큰 변동성을 보이게 됩니다.
ETF 기초자산 가격변동성에 대한 위험을 감안하지 않는다면 ETF투자는 뇌동매매에 쉽게 영향받게 됩니다.
많은 ETF투자자들이 ETF수익률을 고려하면서 ETF수익률 변동성을 고려하지 않는다는 것은 스스로 ETF 투자를 투자 마인드를 잃고 ETF수익률에 급급한 투자 생활을 하게 되는 결과를 초래합니다.
